모닝스타 성공투자 5원칙
준비를 잘하고 인내심을 유지하며 대중의 생각을 맹목적으로 좇지 않으면 성공할 가능성이 높아지지만, 좌절감에 능력의 영역에서 벗어나고 자신의 투자 철학을 이탈하는 순간 우리는 곤란한 상황에 처하리라는 것 이다.
경제적 해자는 기업의 경쟁우위를 말한다. 옛날엥 성 바깥을 둘러싼 연못, 즉 해자를 두어서 침입자를 막았듯, 경제적 해자는 경쟁사가 자사의 이익을 공격하지 못하게 막아준다.
우리가 예측한 성공투자 원칙 가치보다 훨씬 낮은 가격에 거래될 때에만 주식을 구입해야 한다. 예측한 가치와 시장 가격과의 차이가 안전마진이다.
주가 변동은 그 자체로는 아무런 유익한 정보도 되지 못한다. 가장 큰 이유는 주가는 단기적으로 완전히 비논리적인 이유로 수없이 오르락내리락하기 때문이다.
투자 결정에 실수가 있었는가?
회사의 펀더멘털이 악화되었는가?
주가가 내재가치를 훨씬 웃돌고 있는가?
다른 데서 더 나은 수익을 올릴 수 있는가?
한 종목에 돈을 너무 많이 집어넣었는가?
2장. 피해야 할 7가지 실수
2) 이번에는 다를 것이라고 믿는다.
주식을 알아볼 때는 자신에게 이런 질문을 던져야 한다. "이것이 매력적인 회사인가? 나라면 회사 전체를 구입할 것인가?" No라는 대답이 나온다면 주식을 사지 말아야 한다. 그 회사의 제품이 아무리 마음에 들지라도.
4) 시장이 침체일 때 공포에 빠진다.
5) 시장 타이밍을 찾으려 한다.
7) 주당순이익에 너무 의존한다.
하루를 마감한 뒤 중요한 것은 이익이 아니라 현금흐름이다.
1) 기업의 역사적인 수익성 을 평가한다. 그동안 기업의 총자산이익률과 주주자본수익률이 탄탄했는가?
잉여현금흐름을 구하자 이것은 영업 활동으로 인한 현금흐름에서 자본지출을 뺀 금액이다.
다음으로는 잉여현금흐름을 매출액으로 나누자. 기업의 매출액에서 잉여현금흐름이 차지하는 비율이 5%를 넘는다면 , 돈 버는 기계를 발견한 셈이다.
기업의 순이익률이 15%를 넘으면 적절하다고 볼 수 있다.
기업의 ROE가 지속적으로 15%를 넘는다면 주주의 돈에 대해 안정적인 수익률을 기록하는 것이며 경제적 해자도 가지고 있음을 의미한다.
기업의 ROA가 지속적으로 6~7%를 넘는다면 경쟁사에 비해 어느 정도의 경쟁 우위를 가진 것이라고 볼 수 있다.
가치 평가에서 5년은 최소한의 기간이며 가능하다면 10년의 기록을 살펴봐야 한다.
수익성 기준의 추이를 성공투자 원칙 검토할 때에는 업계 평균과 비교하는 것이 좋다.
2) 기업이 탄탄한 자본수익률을 거둬왔고 수익이 지속적이라면, 기업 이익의 원천 을 평가해야 한다.
3) 기업이 얼마나 오랫동안 경쟁사를 막을 수 있을지를 측정한다. 이것이 바로 회사의 ' 경쟁우위 기간 '이다.
일반적으로 기업이 지속적인 경쟁우위를 구축하는 방법에는 다섯가지가 있다.
A) 우수한 기술이나 품질을 통해 실질적인 제품 차별화 창출
B) 신뢰받는 브랜드나 평판을 통해 인식 차원의 제품 차별화 창출
C) 비용 감소 또는 더 낮은 가격에 비슷한 제품이나 서비스 제공
D) 높은 전환비용으로 고객을 속박시킴
고객이 회사의 제품 사용법을 익히는 데 상당한 훈련이 필요한가?
회사의 제품이나 서비스가 고객의 사업과 밀접하게 연결되어 있는가?
회사의 제품이나 서비스가 산업 표준인가?
전환 시 얻어지는 이익이 전환비용에 비해 작은 편인가?
기업은 고객과 장기 계약을 체결하는 편인가?
E) 높은 진입장벽이나 성공장벽을 만들어서 경쟁사의 접근을 차단
일반적으로 기술 우수성을 기본으로 하는 경쟁 우위는 수명이 상당히 짧다.
4) 업계 의 경쟁 구조를 분석한다.
1) 성장성 : 기업이 얼마나 빨리 성장해왔으며, 성장의 원천은 무엇이고, 성장이 얼마나 지속될 것인가?
일반적으로 매출액 증가의 원인은 다음의 네 가지다 - 제품이나 서비스 판매 증가, 가격 인상, 신제품 및 새로운 서비스, 기업 인수
2) 수익성 : 기업은 자본 투자를 통해 어떤 종류의 수익을 창출하는가?
기업의 수익성을 측정하는 두 가지 도구는 자본수익률과 잉여현금흐름이다.
ROA를 효율성 척도라고 생각하자.
일반적으로 초과 레버리지 없이 10% 이상의 ROE를 지속적으로 달성할 수 잇는 비금융기업이라면 조사해볼 만한 가치가 충분히 있다.
잉여현금흐름 = 영업활동으로 인한 현금흐름 - 자본지출
3) 재무 건전성 : 기업의 재무 기반은 얼마나 탄탄한가?
재무 건전성에서 가장 중요한 점은 기업의 부채가 증가하면 총비용 중 고정비의 비중이 늘어난다는 것이다.
4) 투자 위험 /부정적인 가능성: 투자의 위험은 무엇인가?
5) 경영진 : 누가 기업을 경영하는가?
당기순이익이 계속 상승하는데도 영업 활동으로 인한 현금흐름이 감소한다면 또는 영업 활동으로 인한 현금흐름의 증가 폭이 단기순이익 증가 폭보다 훨씬 느리다면 조심해야 한다.
일회성 비용이나 대손상각을 빈번하게 보고하는 회사를 조심해야 한다.
까다로운 가치 평가는 재미와는 거리가 멀다. 많은 기회를 그냥 보내 버리고 자신의 엄격한 가치 평가 기준에 맞지 않는 주식이 오르는 것을 지켜봐야 하는 적도 많다.
가장 기본적인 것은 현재 주가를 주당 매출액으로 나눈 PSR이다. PSR이 좋은 점은 매출액이 보고된 이익보다 일반적으로 더 투명하다는 것이다.
당기의 PSR과 과거의 PSR을 비교하는 것이다.
경쟁사나 시장에 비해 PBR가 낮고 ROE가 높은 기업은 비교적 싼 것이라고 볼 수도 있다.
PBR는 서비스 기업에는 그다지 유용하지 않지만 금융 회사를 평가할 때는 아주 유용한 도구가 될 수 있다.
PER를 가장 손쉽게 사용하는 방법은 이것을 벤치마크와 비교해보는 것이다. 동종업계의 경쟁사나 시장 전체, 또는 해당 회사의 과거 비율과 현재의 비율을 비교한다.
[책과 세상] '가치성장' 등 성공투자 핵심 원칙 소개
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EBITDA 마진율
회계기준에 따른 차이를 제거한 현금기준 실질 수익성 판단 지표로, 매출을 통해 어느정도의 현금이익을 창출 했는가를 의미한다.
즉, EBITDA마진율은 매출액 대비 현금창출능력으로 볼 수 있으며, 일반적으로 마진율이 높을수록 기업의 수익성이 좋다고 판단할 수 있다. EBITDA마진율 = (EBITDA ÷ 매출액)*100%
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윌리엄 오닐 최고의 주식 최적의 타이밍 성공투자 스토리
투자로 인생이 바뀌는 순간!
윌리엄 오닐처럼 투자한다는 것
윌리엄 오닐은 30세에 뉴욕 증권거래소 최연소 회원이 된 전설적인 투자자다. 기본적 분석과 기술적 분석을 혼합하여 캔 슬림(CAN SLIM) 투자법을 고안했고, 그 기법은 성공투자 원칙 50년이 지난 지금도 여전히 주식 부자를 만드는 절대 법칙으로 통한다. 저자인 에이미 스미스는 직업, 학벌, 나이, 성별, 인종에 상관없이 윌리엄 오닐의 매매 원칙으로 주식 부자가 된 50여 명을 인터뷰하여 그들만의 실전 투자 전략을 이 책에 모두 담았다. 예측할 수 없는 시장에서 위기를 피하고 큰돈을 버는 뛰어난 투자자들의 성공 비결은 어찌 보면 단순하다. 투자가 무엇인지에 대한 깨달음을 얻고, 투자 원칙을 명확하게 세우고 철저히 지키는 것이다. 한 치 앞을 내다볼 수 없는 지금의 주식시장 상황이야말로 기본과 원칙으로 돌아가기 위한 최적의 타이밍이다. 그 기본과 원칙으로 돌아가는 해답이 바로 이 책에 있다.
서문 | 제대로만 배운다면 누구나 성공할 수 있다
머리말 | 상황에 휘둘리지 마라. 당신이 상황을 주도하라
Part 01. 입문
투자를 결심하다
누구나 성공할 수 있다 | 모든 답은 시장에 있는 법
Part 02. 준비
추세와 시점 선택
시장의 추세를 이해하라
Part 03. 훈련
새로운 대박 종목을 찾아라
대박 종목에는 공통점이 있다 | 주식, 언제 매수해야 하나? | 시장의 추세를 읽고 선도주를 찾아라 | 집단지성의 힘
● 윌리엄 오닐의 투자 비법: CAN SLIM 투자법
Part 04. 발전
한 번에 성공 종목 하나씩
성공 종목에는 공통점이 있다 | 주가 동향은 기관의 움직임을 보여준다 | 일상의 관심 속에 답이 있다
Part 05. 방어 성공투자 원칙
손절매 학습
손절매만 잘해도 고수다
Part 06. 연습
자기 억제
희망, 과도한 낙관을 경계하라 | 공포, 원칙은 불안과 공포를 떨치게 해준다 | 탐욕, 잘못된 결정은 더 잘못된 결정을 부른다 | 주식과 사랑에 빠져서는 안 된다 | 원칙을 세우고 이를 준수하라 | 자만심은 가장 큰 적이다
Part 07. 계기
매매 성공의 교훈
매매 규칙, 가능한 한 단순하게 | 시장은 카지노가 아니다 | 부단한 노력이 대가를 만든다 | 돌파 종목을 찾아 상승장에 투자하라 | 전문가의 통찰은 시간을 절약해준다 | 추세와 유행을 찾아라 | 뉴스에 일희일비하지 마라 | 매도 원칙을 단순화하라 | 신규 상장 종목, 첫 바닥 돌파를 기다려라 | 시장의 방향이 바뀌면 이익을 실현할 때 | 집중, 또 집중 | 누구나 실수를 한다 | 투자를 취미가 아닌 직업처럼 대하라 | 모든 거래에서 위험을 통제하라 | 트레이딩 계획을 서면으로 작성하라 | 기금 운용에서 개인 투자까지 | 시장에 맞서지 마라, 시장을 존중하라 | 소통은 균형을 유지하게 해준다 | 따로 또 같이, 집단지성의 힘 | 실망하지 마라. 실수는 성공의 성공투자 원칙 다름 이름이다 | 성공에 이르는 배움에는 끝이 없다 | 혁신적인 신제품이 새로운 상승세를 이끈다 | 옵션 거래, 시장의 미래에 투자한다
● 최고의 패턴: 손잡이 달린 컵
Part 08. 반전
투자로 인생이 바뀌는 순간
투자의 루틴을 만들어라 | 3배 상승한 주식은 더 오를 수 있다 | 대박의 저주에서 빠져나오는 법 | ‘비밀 정보’가 아닌 원칙에 투자한다
Part 09. 심화
끊임없는 시장 연구
매매일지와 사후분석, 매매 원칙을 정립한다 | 사후검증, 매매 기법을 다진다 | 과거 차트를 분석해 대박 종목을 찾아낸다
Part 10. 원숙
프로처럼 매매하라
시장은 ‘새로움’에 목마르다 | 시장에 나서기 전, 공부하고 노력하라 | 주먹구구식 투자는 성공투자 원칙 성공투자 원칙 투기일 뿐 | 심리에 휘둘리지 마라 | 원칙을 준수하고 절제력을 발휘하라 | 조용하고 신속하게, 유연하고 과감하게 | 큰 성공은 자만을 부른다
Part 11. 거장
전설의 투자자 윌리엄 오닐
과거를 분석해 현재의 틀을 만든다 | 『IBD』, 시장의 실상을 담다 | 투자자들의 스승, 윌리엄 오닐 | 최고의 트레이더가 되려면
부록 A. 우리의 성공 기법
부록 B. 성공의 기회는 누구에게나 열려 있다
부록 C. 실전, 실행하고 움직여라
부록 D. 유용한 정보
감사의 글
에이미는 남편이 갑자기 세상을 떠난 지 얼마 지나지 않아 다니던 직장에서도 쫓겨났다. 하루아침에 백수가 된 그녀는 돈을 벌 수 있는 유일한 방법이 ‘투자’밖에 없다고 생각했다. 제대로 투자를 하기 위해 그녀는 윌리엄 오닐이 투자자를 위해 만든 『인베스터스 비즈니스 데일리(Investor’s Business Daily, 이하 IBD)』를 열심히 읽고, 투자 소모임에 적극적으로 참여하며 오닐의 매매 기법을 공부했다. 그리고 결국 투자에 성공해 주식부자가 됐다.
저자는 많은 초보 투자자가 비슷한 실수를 흔히 저지르는 것을 보며 올바른 방법만 알면 누구나 성공할 수 있다는 것을 알려주고 싶었다. 열정적으로 윌리엄 오닐의 투자법으로 매매하던 에이미는 『IBD』에서 일할 수 있는 기회를 얻었고, 여전히 지금도 투자 전문가 겸 전미 강사로 활발하게 활동하고 있다. 그녀는 윌리엄 오닐의 캔 슬림 기법으로 투자하며 소모임에서 활동하는 50여 명을 인터뷰 했다. 평범했던 그들이 빠르게 주식부자가 될 수 있었던 방법을 들으며 초보 투자자도 안전하게 성공할 수 있도록 비법을 정리하여 이 책에 모두 담았다.
에이미는 『IBD』의 「마켓랩 비디오(Market Wrap Video)」 사회자와 주간 라디오 프로그램 「최고의 주식 최적의 타이밍(How to Make Money in Stocks)」의 공동 사회자로도 활동했다. 또한 『IBD』 투자자 발전 클럽 및 「IBD」 라디오 관리자로 일하며 CNN, 『마켓워치(MarketWatch)』, 『야후파이낸스(Yahoo! Finance)』 등 여러 매체에 투자 전문가로 출연하고 있다.
퇴직연금 투자, 반드시 성공하는 원칙 [김진웅의 100세 시대와 평생 자산관리]
사진=게티이미지뱅크 최근 주식시장이 약세장으로 접어들면서 많은 투자자들이 힘든 시간을 보내고 있을 겁니다. 퇴직연금 계좌의 상황도 좋지 못한 상황일 거고요. 그런데 다음달부터는 퇴직연금 디폴트옵션이 도입되는 등 퇴직연금 적립금을 위험자산에 투자하는 문이 넓어집니다. 퇴직연금 성공투자를 위한 원칙들을 한 번 짚어보겠습니다.
첫 번째 원칙은 더 오래 투자해야 한다는 겁니다. 저금리 기조에서 자산 수익률을 올리려면 주식 등 위험자산 투자는 분명히 필요합니다. 변동성을 감내하는 장기투자를 전제하면 위험자산 투자로 수익을 얻을 확률이 높아집니다.
최근 10년간 한국과 미국의 지수 추이를 살펴보면 단기적으로는 등락을 보이지만 장기적으로는 모두 우상향하는 모습입니다. 물론 장기투자가 무조건 좋은 투자성과로 연결된다고 장담할 수는 없습니다. 그러나 성장 가능성이 높은 대상을 선별해 투자하고 적정수익이 날 때까지 기다리는 인내의 시간이 필요함에는 틀림없습니다.
두 번째는 분산투자입니다. 여러 가지 자산과 지역에 나눠 투자하면 시장이나 경기가 급변할 때 생기는 개별 리스크를 줄일 수 있습니다. 주식, 채권, 부동산 등 방향성이 다른 자산에 분산투자를 통해 수익률을 성공투자 원칙 방어하고 리밸런싱을 통해 기회로 잡는 겁니다.
국내와 해외를 나누어 투자하는 방법도 좋습니다. 개별국가의 경기침체, 전쟁과 같은 위험에 대비하기 위해서입니다.
투자시기도 분산해야 합니다. 가격이 하락할 때 동일한 투자금으로 더 많은 물량을 확보하면 손실을 줄이고 수익전환의 시기를 빠르게 가져갈 수 있습니다. 타겟데이트펀드(TDF)나 상장지수펀드(ETF) 등을 활용하면 보다 쉽게 분산투자 효과를 누릴 수 있습니다.
세 번째는 주기적으로 점검해야 합니다. 퇴직연금 자산을 충분히 만들고 싶다면 퇴직연금 적립금 현황을 주기적으로 점검할 필요가 있습니다. 정기적으로 포트폴리오 성과를 점검하면서 기회요인을 활용해 수익은 늘리고, 위기요인을 제거해 손실을 줄이려 노력하는 겁니다.
‘목표수익률’과 ‘하한수익률’을 미리 정해놓는 방법을 추천합니다. 사람이기에 투자를 할 때 심리적 요인이 작용할 수 밖에 없습니다. 미리 목표를 정해 놓으면 심리적 요인을 줄여 수익률 관리에 도움이 됩니다. 주기적 점검을 통해 리밸런싱을 하는 것은 변화하는 주식시장에서 수익을 늘리는 방법입니다.
투자를 하다 보면 여러 번 시장의 풍파를 맞이하게 됩니다. 그럴 때마다 투자를 계속할 수 있게 만들어주는 힘은 투자원칙을 지키는 데에서 얻을 수 있습니다. 투자의 현인들이 변화무쌍한 주식시장에서 훌륭한 성과를 얻을 수 있었던 비법은 바로 투자원칙을 잘 지켰기 때문입니다. 꾸준한 관심을 가지고 긴 호흡으로 투자원칙을 지키면서 나에게 맞는 투자방법을 찾아가는 노력이 필요합니다.
NH WM마스터즈 김진웅 수석전문위원(NH투자증권 100세시대연구소장)
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일시적 2주택자 해소방법 '주택 교환거래' 알아보기 [택슬리의 슬기로운 세금생활]
부동산 시장에서 매수세가 끊겼고 시세는 약세를 보이고 있습니다. 한국부동산원에 따르면 지난 1∼5월 전국 아파트 매매 건수(신고 일자 기준)는 15만5987건으로, 2006년 관련 통계 집계가 시작된 이래 같은 기간 기준으로 가장 적었습니다. 특히 성공투자 원칙 올해 매매 건수는 지난해(31만5153건)의 '반 토막' 수준이었습니다. 서울의 아파트 매매 건수는 같은 기간 7917건으로, 작년(2만 5159건)의 3분의 1 수준에 그쳤습니다.아파트 매매 건수는 역대 최저이지만, 중개업소를 성공투자 원칙 통하지 않는 교환, 증여, 직거래 등의 특이 거래는 늘어나고 있습니다. 시세보다 1억~2억 낮은 급매로 내놓아도 매수자가 나타나지 않고 있습니다. 당초 신규주택을 취득하면서 2년(취득 당시 비조정지역의 경우 3년)내 종전주택을 양도하여 양도세 비과세, 취득세 기본세율 혜택을 받으려 계획 했던 일시적 2주택자들이 가장 난처한 상황입니다.하지만 방법은 있습니다. 일시적 1가구 2주택자들이 기존 주택 가격을 낮춰 급매하는 대신 서로 보유하는 주택을 맞교환한다면 일시적 2주택 혜택을 받을 수 있습니다. 교환거래의 방법은 아래와 같이 2가지로 나눌 수 있습니다. 일시적 2주택자가 일시적 2주택자와 교환 거래일시적 2주택자인 당사자들이 상호 교환거래 한다면 양도소득세와 취득세에서 계획했던 일시적 2주택 혜택을 모두 받을 수 있습니다. 일시적 2주택자가 1세대 1주택자와 교환거래부모가 일시적 2주택자인 경우로서 1세대 1주택자인 자녀와 교환거래한다면, 부모는 계획했던 혜택을 모두 누릴 수 있으면서 자녀에게 본인 주택을 시세보다 낮은 가액으로 교환을 통해 넘김으로써 증여세 없이 증여의 효과도 함께 누릴
퇴직연금에서 '디폴트옵션'이 가져올 변화 [NH WM마스터즈의 금융톡톡!]
퇴직연금 300조원 시대입니다. 2005년 퇴직연금제도 도입 후 17여년 만에 이룬 성과입니다. 이에 노후 자산으로써 퇴직연금의 성공투자 원칙 역할이 점점 중요해지고 있지만, 수익률은 연1~2%에 불과합니다. 사실상 물가상승률을 감안하면 마이너스 수익률과 다름없습니다.2021년 기준 최근 5년간 연 환산수익률은 연 1.96%로, 같은 기간 국민연금의 연 7.9%에 크게 못 미칩니다. 세계 주요국과 비교해도 저조한 수준입니다.OECD에 따르면 2020년 기준 우리나라 퇴직연금 수익률(연 2.6%)은 OECD 34개 회원국(평균 연 5%) 가운데 25위에 그치고 있습니다. 최근 5년간 연 환산수익률(1.9%)도 OECD 평균(5.1%)을 크게 하회하는 것으로 나타났습니다.김은혜 NH WM마스터즈 전문위원은 퇴직연금 디폴트옵션의 도입은 퇴직연금 수익률 제고에 대한 관심을 불러일으키는 변화의 시작으로, 연금 가입자도 단순 가입자를 넘어 투자자로서의 역량을 높여야 한다는 점을 강조했습니다. 디폴트옵션 도입으로 퇴직연급 수익률 제고 기대우리나라 퇴직연금 수익률이 저조한 이유는 지나치게 보수적인 투자와 가입자의 무관심 때문입니다. 금융감독원에 따르면 퇴직연금 적립금 295조6000억원 중 86.4%는 은행 정기예금 등 원리금보장상품(대기성 자금 포함)으로 운용되고 있습니다. 단, 13.6%만이 실적배당상품으로 운용되고 있습니다. 퇴직연금은 노후를 위한 마지막 보루이므로 원금만은 지켜야 한다는 마음은 이해되지만, 원리금보장상품만을 선택하는 보수적인 투자로는 충분한 수익을 기대하기 어렵습니다.수익률이 저조한 데에는 가입자의 무관심도 무시할 수 없습니다. 회사가 운용 주체인 확정급여(DB)형과 달리 가입자 본인이 운용 주체인 확정기여(DC)
'부동산 시장 정상화' 외친 새 정부…'골든타임' 지나고 있다 [심형석의 부동산정석]
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주식투자에서 성공하려면 어떻게 해야 할까? (주식투자 성공을 위한 투자원칙)
요즘 주변을 둘러보면 주식투자하고 계시는 분들이 많으시네요. 상반기에 코로나19 팬데믹 으로 주식시장이 바닥을 친 이후로 크게 반등에 성공했지요. IMF, 2008년 금융위기 등 과거의 학습 경험 때문인지 올해 성공투자 원칙 증시가 바닥을 치고 있을때 주식투자를 시작하신 분들이 크게 증가했습니다. 그래서 오늘은 주식투자에 성공하기 위해서는 무엇이 필요할까? 생각해봅니다.
유튜브, 뉴스를 보면 많은 분들이 저마다의 주식 투자 성공 이야기를 하고 있고 각자 자기만의 투자 노하우를 전달하고 있습니다. 이런 사람들이 워낙 많아서 누가 옳고 그런지 일반 투자자들 입장에서는 정말 혼란스럽습니다. 하지만 이런 많은 사람들의 이야기를 어느정도 종합 해보면 주식투자에서 성공하려면 어떻게 해야 하는지 대략 감이 잡힙니다. 오늘 제가 쓰는 글은 지극히 개인적인 의견이니, 그냥 참고만 해주시면 감사하겠습니다. 물론 제 의견과 다른 생각을 가지고 계신분들도 계실꺼라 생각합니다. ^^
주식투자에서 주가의 흐름은 결국 사람들의 심리게임입니다.
주식투자에서 성공하려면 어떻게 해야 할까요? 주식투자를 시작하는 분들은 모두 자산 증식이라는 비전을 꿈꾸며 시작하실텐데요. 어느 누구도 손실을 원하는 분들은 없을꺼에요. 하지만 주식시장은 냉혹하지요. 자칫하면 투자금에 손실이 발생할 수 있습니다. 정말입니다. 사바나의 정글처럼 냉혹한 주식 시장에서 성공하려면 무엇이 필요할까요? 우선은 '여유자금' 으로 투자를 해야 할 것입니다. 여유자금이란 재무목표 달성에 영향을 미치지 않는 돈을 말합니다.
주식시장에서의 주가의 흐름은 결국 사람들의 심리입니다. 그런데 이 사람들의 심리가 합리적이고 이성적일까요? 결코 그렇지 않습니다. 주가가 상승할때는 사람들이 모두 내가 매수한 주식의 주가가 계속 상승하리가 여기고 매수하며, 주가가가 하락하기 시작할때는 내가 매수한 종목의 주가가 떨어질꺼라는 공포심리가 자극되어 또 한없이 추락하기도 합니다. 결국은 비이성적인 사람들의 심리가 작용한다는 뜻입니다.
그렇다면 이러한 시장에서 대박의 꿈을 꾸고 막대한 대출을 받거나 필수 생활비로 투자를 하게 된다면 어떻게 될까요? 마음에 여유가 그만큼 없을테고, 단기간에 수익을 내야한다는 부담감에 이성적인 사고를 하지 못하게 될 수 있습니다. 여유자금일수록, 또 현재 자산중에 투자한 돈이 차지하는 비율이 낮을수록 심리적으로 안정되고 그만큼 이성적인 사고를 할 수 있습니다.
예를 들어, A는 여유자금 2천만원으로 월100만원씩 주식을 매수하기로 합니다. 반면에 B는 여유자금 5백만원으로 월100만원씩 주식을 매수하기로 합니다. 이 둘 중에서 누가 더 여유로운 마음으로 증시를 바라볼 수 있을까요? 바로 A 입니다. 비이성적인 주식투자라는 심리 게임에서 A는 그만큼 이성적이고 냉철하게 상황을 판단할 수 있는 마음의 여유가 있기 때문에 투자에 성공할 확률이 높을 것입니다.
자, 그럼 두 번째 성공 비결은 무엇일까요? 두번째 성공비결은 바로 장기투자, 적립식 투자, 분산투자 입니다. 많이들 들어보셨을 투자 원칙입니다. 주식투자에서 성공하려면 이 세가지를 기억해야 한다고 이미 많은 투자 대가들이 말씀하셨습니다. 그런데 일부 투자자들은 이러한 투자원칙을 우습게 여기고 단기간에 큰 수익을 올리려고 욕심을 내기도 합니다. 이것은 투자가 아니지요. 바로 투기와 같습니다. 탐욕이 작용하는 것입니다.
우선 장기투자란 내가 매수한 기업의 주식이 계속 우상향 할 것이라는 전제하에 가능한 투자원칙입니다. 그렇다면? 종목 선정이 무엇보다 성공투자 원칙 중요하겠네요. 장기간 보유하고 있어도 회사가 망하지 않고 지속적인 혁신과 성장이 기대되는 기업의 주식을 매수해야 합니다.
적립식 투자란 일정기간 지속적으로 주식을 매수하는 전략입니다. 예를 들어 매월 월급의 10% 정도는 적금한다는 생각을 가지고 좋은 기업의 주식을 모아 가는 것입니다. 이렇게 하면 변동성의 위험에서 어느정도 벗어날 수 있고 단기간에 큰 돈을 투자했다가 그 기업에 악재가 발생하였을때 입을 수 있는 큰 손실을 미연에 예방할 수 있습니다. 보다 여유롭고 이성적인 사고로 매수 기업에 대해 공부할 수 있는 것입니다.
마지막으로 분산투자가 있습니다. 분산투자란 어느 한 기업에 모든 투자금을 몰빵하지 않는 것을 말합니다. 일부 사람들은 분산투자하면 어느세월에 부자가 되느냐? 라며 대박을 노리는 분들이 있습니다. 물론 이분들 말씀도 일리가 있긴 합니다. 하지만 소중하게 모은 내 자산을 어떤 기업에 모두 투자했다가 그 기업에 불상사가 일어나 주식가치가 급락하기라도 한다면 어떻게 될까요?
저는 투자 성격이 안전지향에 가까운지라 분산투자 원칙에 따라 네 종목으로 나눠 투자를 하고 있습니다. 그렇다고 분산투자 한다고 너무 많은 기업의 주식을 매수하는 것도 바람직하지 못합니다. 너무 많은 기업의 주식에 투자하면 각 기업들의 정보와 상황을 파악하고 관리하기 쉽지 않기 때문입니다. 때문에 성공한 투자 대가들은 대략 4~6 개 정도의 종목에 분산투자할 것을 추천하더군요. 오늘은 주식투자에 성공하기 위한 투자원칙에 대한 이야기를 해보았습니다. 미국 대선이 바이든 후보의 당선 가능성이 아주 높아진 상황이라고 합니다. 새벽에 미국 증시 역시 이를 반영했는지, 큰 상승을 했더군요. 그 어느때보다 변동성의 위기가 높은 요즘 주식투자에 참여하고 계신 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.
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